Foto: Ketua Federal Reserve Jerome Powell berbicara selama pertemuan di Washington, 23 September 2022.

Seberapa Rendah Pasar Saham Bisa Jatuh dan Apa yang Harus Dilakukan Investor, Menurut Para Ahli

Setahun penurunan tajam di pasar saham selama musim panas berbalik, memberikan saham rebound yang sangat dibutuhkan. Tetapi serangkaian penurunan mendalam di seluruh indeks saham utama dalam beberapa pekan terakhir telah memperbarui kekhawatiran penurunan lebih lanjut.

S&P 500 ditutup pada hari Senin pada titik yang lebih rendah daripada hari lainnya di tahun 2022. Sementara itu, Dow Jones Industrial Average secara resmi berada di wilayah pasar bearish, yang berarti turun setidaknya 20% dari level tertinggi baru-baru ini.

Penurunan baru-baru ini menandai ayunan pasar ayunan terbaru tahun ini. s. pulih&P 500 naik lebih dari 15% dalam periode dua bulan yang dimulai pada pertengahan Juni. Selama periode yang sama, spesialis teknologi Nasdaq naik lebih dari 17% dan Dow naik sekitar 14%.

Dalam beberapa minggu terakhir, pasar saham telah gelisah, bagaimanapun, karena sinyal dari Federal Reserve bahwa ia bermaksud untuk melanjutkan serangkaian kenaikan biaya pinjaman yang kuat sampai mengendalikan inflasi – pendekatan kebijakan yang meningkatkan risiko ekonomi AS. ke dalam resesi, analis pasar mengatakan kepada Network ABC News.

Namun, investor dan pensiunan tidak boleh menjual properti mereka dengan panik. Bahkan, beberapa investor harus membeli saham tambahan, dengan harapan bahwa saham dengan harga lebih rendah akhirnya pulih dan menghasilkan keuntungan besar, kata para analis.

“Resesi, betapapun menyakitkannya, pada akhirnya mengarah ke harga diskon,” Dan Ives, direktur pelaksana dan kepala analis riset ekuitas di Wedbush Securities, mengatakan kepada ABC News. “Investor yang dapat mengatasi risiko ini dapat dihargai di sisi lain dari badai gelap.”

Inilah yang perlu Anda ketahui tentang mengapa saham jatuh, berapa lama penurunan itu bisa berlangsung dan apa yang harus dilakukan investor dan pensiunan sebagai tanggapan:

Mengapa saham bisa turun?

Saham turun karena The Fed telah meluncurkan serangkaian kenaikan suku bunga agresif dalam beberapa bulan terakhir.

Pendekatan kebijakan bertujuan untuk mengurangi kenaikan harga dengan memperlambat ekonomi dan menahan permintaan. Namun langkah itu berisiko menjerumuskan Amerika Serikat ke dalam resesi dan membuat jutaan orang kehilangan pekerjaan.

Resesi merupakan ancaman serius bagi pasar saham karena secara signifikan dapat mengurangi keuntungan perusahaan, yang menjadi fokus utama para peramal saham. Dengan pekerja kehilangan pekerjaan dan konsumen mengurangi pengeluaran, keuntungan bisnis mengering.

“Alasan utama saham tetap lemah di lingkungan resesi adalah bahwa profitabilitas perusahaan terpengaruh,” Kristen Benz, direktur keuangan pribadi di perusahaan riset keuangan Morningstar, mengatakan kepada ABC News. “Ini membuat harga saham arus utama lebih sulit untuk dibenarkan jika profitabilitas perusahaan menurun.”

Pasar biasanya rally dalam menanggapi berita perlambatan inflasi dan kemungkinan perlambatan kenaikan suku bunga; Lonjakan inflasi dan pergerakan harga adalah penyebab umum aksi jual.

Data inflasi yang dirilis awal bulan ini mengungkapkan bahwa harga naik secara tak terduga pada bulan Agustus, menyeret pasar ke bawah. Pekan lalu, Federal Reserve menaikkan suku bunga acuan sebesar 0,75%, semakin menyeret saham turun.

Seberapa rendah pasar saham akan jatuh?

Analis mengatakan sulit untuk memprediksi panjang pasti dari penurunan pasar. Tapi sejarah menunjukkan bahwa deflasi bisa berlanjut selama beberapa bulan lagi, mungkin lebih dari satu tahun, dan harga saham bisa jatuh lebih jauh.

Keith Lerner, co-executive director dan kepala strategi pasar di Truist Advisory Services, mengatakan kenaikan suku bunga Fed akan mempengaruhi perekonomian setidaknya selama 6 sampai 12 bulan dan mungkin lebih lama.

“Bahkan jika The Fed mengubah arah, kenaikan suku bunga yang dibuat tahun ini tidak akan memiliki efek penuh,” kata Lerner kepada ABC News. “Dengan latar belakang ini, kami yakin pasar akan tetap bergejolak dan ekonomi akan melemah.”

Jika Amerika Serikat jatuh ke dalam resesi, Lerner menambahkan, kerugian ini bisa lebih parah.

Sejak 1950, rata-rata S . telah menurunDia mengatakan bahwa & P 500 selama resesi adalah sekitar 29%. Sejauh tahun ini, S.& P 500 turun hampir 24%.

“Pasar mencatat penurunan ringan pada saham,” kata Ives dari Wedbush Securities.

Mendarat di selatan&P 500 tahun ini memenuhi syarat untuk wilayah pasar beruang, memberikan lensa lain untuk menilai kinerja historis indeks.

Di 26 pasar beruang sejak 1929, S.P 500 telah kehilangan rata-rata 35,6% dari nilainya selama periode 289 hari, atau sekitar 9-1/2 bulan, menurut laporan dari Hartford Funds.

Ketua Federal Reserve Jerome Powell berbicara selama pertemuan di Washington, 23 September 2022.

Jim Lo Scalzo/EPA-EFE/Shutterstock

Apa yang harus dilakukan investor dan pensiunan?

Para ahli mengatakan investor, termasuk mereka yang hampir pensiun atau sudah pensiun, tidak boleh menjual saham mereka karena panik.

“Seringkali ketika Anda membuat perubahan dalam menanggapi aktivitas pasar, Anda menemukan bahwa pasar pulih segera setelahnya,” kata Benz. “Saran saya kepada investor adalah memiliki alokasi aset strategis jangka panjang yang masuk akal bagi mereka dan menaatinya.”

Ambil contoh, seorang investor berusia 45 tahun dengan portofolio yang terdiri dari 70% saham dan 30% obligasi, kata Benz. Penurunan nilai pasar saham dapat menggeser ekuilibrium, mengurangi bagian yang terdiri dari saham dan meningkatkan bagian yang terdiri dari obligasi.

Dia menambahkan bahwa individu seperti itu harus membeli lebih banyak saham dalam upaya mengembalikan rasio sesuai dengan saldo portofolio awal.

“Itu tidak terlihat bagus – Anda menambahkan kelas aset yang belum berjalan dengan baik,” kata Benz. “Keuntungan dari strategi ini adalah mendisiplinkan gagasan memompa uang ke pasar saat saham turun dan bisa dibilang lebih murah.”

“Harga penerimaan di pasar saham turun. Ada penarikan setiap tahun – beberapa lebih besar dari yang lain.”

Untuk investor dekat atau pensiunan, pilihannya lebih sulit, karena mereka mungkin tidak memiliki cakrawala waktu jangka panjang dari investor muda. Hambatan ekonomi tahun ini telah merusak obligasi, tempat berlindung yang populer untuk dompet pensiunan.

“Ini merupakan tahun yang sangat sulit bagi mereka yang berada dalam kelompok usia itu,” kata Benz.

Dia menyarankan untuk menarik beberapa cadangan uang tunai tetapi juga mendesak individu untuk tidak berlebihan dalam strategi ini, terutama di lingkungan inflasi yang tinggi. Dia menambahkan bahwa orang harus menguangkan “aset yang tidak terlalu tertekan” dalam portofolio mereka, seperti obligasi jangka pendek atau obligasi menengah berkualitas tinggi.

Benz mengatakan pensiunan juga bisa mendapatkan keuntungan dari uang mereka disimpan ke rekening tabungan, yang cenderung menawarkan suku bunga yang lebih tinggi karena Fed menaikkan biaya pinjaman. Namun, pengembalian yang lebih tinggi pada rekening tabungan masih jauh di bawah tingkat inflasi. “Belanja rekening tabungan, karena ada banyak variasi dalam hal pengembalian,” katanya.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *