Hometown Deli: Restoran Kecil Yang Menipu Bursa | Ekonomi dan Bisnis

Burger seharga $5,95 dan sandwich seharga $4,25. Combo, salad, sarapan… tidak satu item lebih dari $20. Namun, sebuah restoran kecil yang entah bagaimana tidak dikenal bernama Hometown Deli di Paulsboro, New Jersey (AS) dengan pendapatan tahunan hanya $25.000, tiba-tiba memiliki kapitalisasi pasar sebesar $113 juta. Restoran itu ditetapkan menjadi penipuan Wall Street terbaru yang akan diselidiki oleh regulator. Pemilik perusahaan menggunakan teknik yang tidak biasa untuk secara artifisial menaikkan harga pasar sahamnya sebelum ditemukan.

Hometown Deli International mulai menarik perhatian para analis, investor, dan media di seluruh dunia pada paruh pertama tahun 2021. Apa yang melatarbelakangi melonjaknya harga sahamnya? Jawabannya mengejutkan dan meresahkan – hanya satu-satunya restoran kecil di New Jersey. “Pastrami pasti enak,” canda investor yang menemukan penipuan itu. Faktanya, pastrami tidak ada di menu.

Investor kecil yang terlibat dalam situasi ini kemungkinan besar pada akhirnya akan dirugikan, namun regulator – yang seharusnya melindungi investor – tampaknya tidak hadir atau penasaran. Dari perspektif tradisional, pasar terbelah dan mungkin dalam proses kehancuran total, David Einhorn, badut pastrami dan pendiri Greenlight Capital, mengatakan dalam sebuah surat kepada investor pada April 2021.

Pembukuan perusahaan tidak diragukan lagi. Menurut laporan tahunan yang disampaikan kepada Komisi Regulasi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), perusahaan melaporkan penjualan sebesar $14.000 pada tahun 2020 dan $25.000 pada tahun 2021. Karena listing di pasar saham tidak murah, perusahaan tersebut mengalami kerugian sekitar $630.000 pada tahun 2020. dan $480.000 pada tahun 2021. Perusahaan telah mengklaim bahwa mereka sedang mencari merger dengan entitas lain. Tetapi tidak ada yang menjelaskan bagaimana perusahaan dapat mencapai penilaian pasar saham yang besar dan harga saham yang naik dari $1 pada Oktober 2019 menjadi $14 pada April 2021.

menyelesaikan puzzle

Sekarang misteri telah terpecahkan – pemilik perusahaan telah secara artifisial menggelembungkan harga saham melalui pembelian dan penjualan saham secara simultan, menurut penyelidikan Komisi Sekuritas dan Bursa. Tidak hanya itu, terdakwa Peter L. Cocker, Peter L. Cocker Jr. dan James T. Patten melakukan trik yang sama dengan perusahaan lain, E-Waste Corporation, yang kurang menarik perhatian tetapi juga mencapai kapitalisasi pasar $ 120 juta bahkan sebelum perdagangan dimulai. . Saham E-Waste telah meningkat nilainya dari $0,10 menjadi $10 tanpa alasan yang jelas.

Menurut Komisi Sekuritas dan Bursa, “Terdakwa secara artifisial menggelembungkan harga saham perusahaan-perusahaan ini melalui perdagangan manipulatif yang dilakukan oleh tergugat melalui akun afiliasi dan kandidat yang mereka kendalikan, seringkali menggunakan alamat IP yang sama untuk melakukan perdagangan. Dengan demikian, para tergugat menaikkan harga dan volume Perdagangan saham biasa entitas dibuat secara artifisial, yang menciptakan tampilan palsu dari perdagangan aktif dan kenaikan harga sekuritas.”

Cokers dan Patten mendapat untung dari skema mereka dengan menjual saham kedua perusahaan ini dengan nilai yang digelembungkan secara artifisial dan menagih perusahaan untuk dugaan kontrak konsultasi. Mereka memiliki perusahaan investasi dan merupakan pialang saham dan penasihat keuangan berpengalaman ketika mereka menerapkan skema penipuan. Sanksi sebelumnya telah dikenakan pada Patten oleh regulator.

penipuan organisasi

Kemitraan Internasional Hometown dibentuk pada tahun 2014 dan Your Hometown Deli dibuka untuk bisnis pada tahun 2015. Patten dan Cokers menyusun rencana untuk mendaftarkan perusahaan di pasar publik dan mendaftarkan perusahaan di pasar terbuka Pink (OTC Pink) pada Oktober 2019. Ini adalah tingkat terendah dan paling spekulatif dari tiga pasar untuk perdagangan di luar saham Bursa saham (OTC), tunduk pada sedikit regulasi dan pengawasan. Pada April 2020, perusahaan mengumpulkan $2,5 juta dalam penempatan pribadi dengan investor Hong Kong.

Untuk membuat lompatan ke pasar OTC yang lebih terbuka, para terdakwa mengajukan prospektus yang menyesatkan kepada Securities and Exchange Commission dan membagikan beberapa saham kepada rekan-rekan untuk memberi kesan bahwa perusahaan memiliki setidaknya 10% dari modal mengambang dan setidaknya 50 pemegang saham. . Perpindahan ke pasar OTC lain pada Oktober 2020 memberi perusahaan lebih banyak visibilitas, lapisan legitimasi, dan lebih banyak fleksibilitas dalam perdagangan.

Ketika perusahaan memulai debutnya di konter, Patten dengan cepat mengambil kendali atas sebagian besar rekening teman dan keluarga pemegang saham, sehingga dia dapat memperdagangkan saham mereka di Hometown International. Dengan membuat “perdagangan identik” antara akun berbeda yang dia kendalikan untuk mensimulasikan perdagangan aktif, dan “pencucian perdagangan” untuk membeli atau menjual saham yang mengakibatkan tidak ada perubahan kepemilikan, Patten dapat menaikkan harga saham secara kasar sesuai keinginannya.

Komisi Sekuritas dan Bursa menuduh bahwa “para terdakwa melukai investor yang tidak bersalah yang membeli saham Hometown International dan E-Waste Corp. dengan harga yang digelembungkan secara artifisial,” meskipun SEC tidak menghitung jumlah kerugian finansial maupun jumlah investor yang dirugikan. Penipuan mereka, yang tampaknya kecil, mengingat kurangnya aktivitas di saham perusahaan.

Komisi Sekuritas dan Bursa menyatakan, “Sebelum para terdakwa dapat mengambil untung dari skema mereka … beberapa berita mulai diterbitkan mengenai harga saham Hometown International yang berpotensi meningkat.” Terlepas dari pers negatif ini, Komisi Sekuritas dan Bursa mengatakan bahwa para penipu yang diduga menggabungkan Hometown International dengan perusahaan lain sehingga mereka dapat mengubah nama, kode batang, dan operasi bisnis agar lebih mudah membuang saham mereka dengan harga yang dinaikkan secara artifisial dan menghasilkan lebih banyak keuntungan dari skema mereka. Mereka melakukan manuver yang sama dengan E-Waste Corporation, yang bahkan tidak pernah dimulai. Setelah mencapai kapitalisasi pasar sebesar $100 juta, E-Waste bergabung dengan perusahaan lain dan berganti nama.

Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) telah mengajukan pengaduan perdata di pengadilan federal di New Jersey dengan menuduh para terdakwa melakukan berbagai pelanggaran undang-undang sekuritas. Ini berusaha untuk secara permanen membatasi terdakwa dan mencegah mereka terlibat dalam kegiatan serupa, membatalkan keuntungan yang dihasilkan dari manipulasi pasar mereka dan denda keuangan. Jaksa Agung New Jersey juga telah membuka penyelidikan kriminal. Peter L. ditangkap. Coker dan James T. Patten, sementara Peter Coker Jr. masih buron.

“Kami menuduh bahwa skema kurang ajar dari para terdakwa telah secara artifisial menggelembungkan harga saham dua perusahaan publik dengan sedikit atau tanpa pengembalian tahunan,” kata Scott A. Thompson, direktur asosiasi penegakan di kantor regional Securities and Exchange Commission Philadelphia. “Skema manipulatif seperti itu mengurangi kepercayaan yang seharusnya dimiliki investor terhadap integritas pasar, dan kami akan menuntut mereka yang melakukan kesalahan seperti itu.” Tapi pertanyaannya tetap bagaimana skema terang-terangan ini menghindari pemberitahuan SEC begitu lama sampai investor memberi tahu mereka. Deli kampung halaman Anda sekarang ditutup.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *